Математические основы финансовой экономики. Часть 2. Медведев Г.А. |
| Что такое Форекс - Статистика и Математика для трейдеров |
| 04.11.11 13:00 |
|
Название: Математические основы финансовой экономики. Часть 2. Автор: Медведев Г.А. Излагаются основные разделы курсов «Математические основы финансовой экономики» и «Динамическая теория оценивания финансовых активов», касающиеся математических моделей определения рыночных цен финансовых активов и финансовых производных (дериватов) на основе свойств стохастических процессов, характеризующих изменение процентных ставок доходности на финансовом рынке. Для студентов высших учебных заведений по специальности «Актуарная математика», а также для специалистов народного хозяйства, работающих в области финансов. Настоящая книга является второй частью учебного пособия «Математические основы финансовой экономики». В первой части на основе мартингального подхода были рассмотрены математические проблемы, объясняющие, почему процессы на финансовом рынке описываются в непрерывном времени. Па этой базе во второй части изучаются практические вопросы математического моделирования реальных рыночных котировок, принципы их описания и математические методы определения цен финансовых активов в обстановке стохастического поведения процентных ставок. Пособие поможет студентам освоить курсы лекций «Математические основы финансовой экономики» и «Динамическая теория оценивания финансовых активов», обучение которым предусматривается учебным планом по специальности «Актуарная математика». Оглавление ОТ АВТОРА. ОСНОВНЫЕ СОКРАЩЕНИЯ И ОБОЗНАЧЕНИЯ ВВЕДЕНИЕ.. Глава 1. КРИВЫЕ ДОХОДНОСТИ И ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК § 1. Кривая доходности и элементы стохастического анализа.. § 2 Нейтральное к риску определение цен. § 3 Факторные модели.. § 4. Метод HJM. Глава 2. ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ § 1. Функции полезности и их свойства. § 2. Упорядочение предпочтений инвестиций со случайными доходами § 3. Применение функций полезности к страхованию.. § 4. Обмен рисками, оптимальный по Парето § 5. Рынок и равновесие § 6. Определение цен финансовых производных Глава 3. РАВНОВЕСНАЯ МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН АКТИВОВ § 1 Равновесная модель определения стоимости § 2. Основное уравнение оценки стоимости и его интерпретация § 3. Связь с моделью Эрроу-Дебрю и роль фирм.. Глава 4. ТЕОРИЯ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК § 1. Основная равновесная модель.. § 2. Однофакторная модель временной структуры § 3. Определение стоимости активов с выплатой, зависящей от процентной ставки § 4. Сравнение е определением цены облигации арбитражными методами § 5. Многофакторная модель временной етруктуры и использование цен как инструментальных переменных.. § 6. Случайная инфляция и определение цены номинальных облигаций . Глава 5. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОДНОФАКТОРНЫХ МОДЕЛЕЙ ВРЕМЕННЫХ СТРУКТУР АФФИННОГО КЛАССА § 1. Аффинные временные структуры моделей с постоянными коэффициентами. § 2. Вероятностные характеристики процессов краткосрочной процентной ставки.. § 3. Спецификация коэффициентов аффинной структуры для реальных процессов.. § 4. Разностные версии стохастических дифференциальных уравнений доходности до погашения.. § 5. Оценки максимального правдоподобия для параметров моделей доходности до погашения.. Глава 6. МНОГОФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ ДОХОДНОСТИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК § 1. Факторные модели временной структуры.. § 2. Аффинное стохастическое дифференциальное уравнение § 3. Аффинные факторные модели доходности § 4. Скачкообразные диффузионные процессы. Глава 7. УСЛОВИЯ ОТСУТСТВИЯ АРБИТРАЖА В МНОГОФАКТОРНЫХ МОДЕЛЯХ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК § 1. Условие отсутствия арбитража в однофакторной модели § 3. Условие отсутствия арбитража на сегментированном рынке .. § 4. Условие отсутствия арбитража для многофакторных моделей временной структуры процентных ставок Глава 8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕН АКТИВОВ, КОГДА ПРОЦЕССЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ЯВЛЯЮТСЯ ДИФФЕРЕНЦИРУЕМЫМИ § 1. Переменные состояния. § 2. Условие отсутствия арбитража для многофакторной временной структуры § 3. Уравнение для цены актива в общей многофакторной модели § 4. Устранение ненаблюдаемых компонент вектора состояния § 5. Дифференцируемые процессы краткосрочных процентных ставок § 6. Пример. Процесс процентной ставки имеет одну производную § 7. Уравнение для цены актива при дифференцируемых краткосрочных процентных ставках § 8. Расширение модели Васичека. ЛИТЕРАТУРА Скачать Математические основы финансовой экономики. Часть 2. Медведев Г.А. - depositfiles Скачать Математические основы финансовой экономики. Часть 2. Медведев Г.А. - letitbit Теги: финансовая экономика :: Медведев :: кривые доходности См. также обучение Форекс:Следующие статьи:
|
Добавить комментарий
Запрещены: спам в комментариях, ругань, нецензурные слова, тексты привлекающие к насилию, расизму и т.д.