Межрыночный технический анализ - Мерфи Джон |
| Что такое Форекс - Технический анализ |
| 04.08.11 23:18 |
|
Название: Межрыночный технический анализ. Автор: Мерфи Джон. Как и большинство технических аналитиков, в течение многих лет я придерживался традиционного графического анализа, опираясь на множество внутренних технических индикаторов. Однако примерно пять лет назад направление моей технической работы изменилось. В качестве консультанта Бюро исследования товарных рынков (Commodity Research Bureau - далее CRB) мне пришлось вплотную заняться анализом индекса фьючерсных цен CRB, который отражает общие тенденции товарных цен. Я и прежде всегда использовал индекс CRB при анализе товарных рынков, подобно тому, как аналитик рынка акций использует промышленный индекс Доу-Джонса. Однако постепенно я стал замечать, что между товарными и другими рынками существуют весьма любопытные корреляции. Особый интерес у меня вызвала взаимосвязь товарных рынков и рынка облигаций.
Простое наблюдение за тем, что товарные цены и доходность облигаций движутся в одном направлении натолкнуло меня на мысль, что ценовые графики содержат гораздо больше информации, чем кажется на первый взгляд, и дало толчок всем моим дальнейшим исследованиям межрыночных связей. Первоначальным объектом моего внимания стала зависимость между рынками товаров и акций: я был консультантом Нью-йоркской фьючерсной биржи во время введения фьючерсных контрактов на индекс фьючерсных цен CRB, а фьючерсные контракты на индексы акций на бирже уже существовали. Кроме того, я следил за всеми исследованиями корреляций между различными финансовыми секторами: товаров, акций и казначейских облигаций. Результаты этих исследований подтверждали то, что я видел на графиках, а именно: рынки товаров, облигаций и акций тесно связаны между собой, и полноценный анализ одного из секторов невозможен без учета двух других. Позднее я расширил рамки свей работы, включив в нее доллар, ввиду его непосредственного влияния на товарные рынки и опосредованного - на рынки облигаций и акций. Содержание От автора Предисловие автора к русскому изданию Предисловие доктора А Элдера Глава 1 Новые горизонты технического анализа Все рынки взаимосвязаны Как это влияет на технический анализ Четыре рыночных сектора: валюты, товары и акции Основные предпосылки межрыночных исследований Межрыночный анализ как источник вспомогательной информации Особое внимание уделяется анализу фьючерсных рынков Важная роль товарных рынков Ключевые отношения между рынками Структура книги Глава 2 Кризис 1987 года с точки зрения межрыночных связей Низкий уровень инфляции и подъем рынка акции Обвал рынка облигаций - сигнал тревоги для рынка акций Роль доллара Краткое резюме ключевых межрыночных отношений Опережение и отставание курса доллара Резюме Глава 3 Товарные иены и облигации Ключевая роль инфляции Экономическое обоснование Развитие рынков в 80-х годах Облигации и индекс СКВ после событий 1987 года Как технический аналитик может использовать информацию Комбинированный технический анализ рынков товаров и облигаций Использование анализа относительной силы Роль краткосрочных процентных ставок Важность динамики рынка казначейских векселей Необходимо отслеживать все рынки Некоторые значения корреляций Резюме Глава 4 Зависимость между облигациями и акциями Финансовые рынки держат оборону Основания на рынках облигаций (1981) и акций (1982) Облигации как опережающий индикатор акций Рынки облигаций и акций следует анализировать вместе Как учитывать длительные периоды опережения? Рынки краткосрочных процентных ставок и рынок облигаций Правило "трех шагов и падения" Историческая перспектива Роль экономического цикла Какова роль доллара? Резюме Глава 5 Товарные рынки и доллар Курс доллара и товарные иены движутся в противоположных направлениях Тенденции товарных рынков как индикатор инфляции Зависимость между долларом и индексом CRB Проблема опережения Ключевая роль рынка золота Иностранные валюты и золото Золото как опережающий индикатор индекса CRB Комбинированный пили) доллара, ищи и индекса CRB Резюме Глава 6 Зависимость между долларом процентными ставками и акциями Товарные рынки: отставание или опережение? Доллар и краткосрочные процентные ставки Зависимость между долгосрочными и краткосрочными ставками Зависимость между долларом и фьючерсами на облигации Зависимость между долларом и фьючерсами на казначейские векселя Зависимость между долларом и рынкам акций Последовательность изменений курса доллара, процентных ставок и рынка акций Зависимость между рынками товаров и акций Золото и рынок акций Резюме Глава 7 Индексы товарных рынков Товарные цены, инфляция и политика ФРС Как строится индекс CRB Исследование корреляций различных групп Рынки зерновых, металлов и нефтепродуктов Зависимость между индексом фьючерсных иен CRB и индексам с потовых иен CRB Как строится индекс спотовых иен CRB Зависимость между иенами ил промышленное сырье и продукты питания Индекс journal of Commerce (JOO Графическое сравнение различных товарных индексов Зависимость между иенами на продукты питания и промышленное сырье Индекс ОС и индекс иен на промышленное сырье Зависимость между индексом фьючерсных иен CRB и индексом Зависимость между процентными ставками и товарными индексами Индекс CRB - более сбалансированная картина Групповые индексы фьючерсных иен CRB Зависимость между индексом CRB и групповыми индексами зерновых, металлов и энергоносителей Зависимость между рынками энергоносителей и металлов Роль рынков золота и нефти в системе межрыночных связей Спя и фьючерсов на металлы и энергоносители с процентными ставками Товарные рынки и политика ФРС Зависимость между индексом CRB и индексами PPI и CPI Связь процентных ставок с индексами CRB, PPI и CPI Резюме Глава 8 Международные рынки Мировые рынки акций Обвал мировых рынков в 1907 году Британский и американский рынки акций Американский и японский рынки акций Мировые процентные ставки Мировые рынки облигаций и мировая инфляция Мировые межрыночные индексы Товарный индекс журнала "Экономист" Глава 9 Группы акций Группы акций и соответствующие товарные рынки Зависимость между индексом CRB и рынком облигаций Зависимость между иенами на золото и акций золотодобывающих компаний Почему золотые акций сияют ярме золота Зависимость между иенами на нефть и акций нефтяных компаний Новая грань анализа расхождений Акции Чувствительные к процентным ставкам Зависимость между ссудно-сберегательными акциями и индексом Доу-Джонса Зависимость между ссудно-сберегательными акциями и облигациями Зависимость между ссудно-сберегательными акциями и индексом CRB Зависимость между акциями крупнейших банков и совокупным индексом Нью-йоркской фондовой биржи Зависимость между акциями золотодобывающих компаний и крупнейших банков Резюме , Глава 10 Коммунальный индекс Доу-Джонса как опережающий индикатор рынка акций Зависимость между коммунальным и промышленным индексами Доу-Джонса Рынок облигаций опережает пики коммунального индекса Зависимость между коммунальным индексом и рынком облигаций и более длительный период Зависимость между индексом CRB, рынком облигаций и коммунальным индексом Рынок облигаций, коммунальный и промышленный индексы Доу-Джонса Резюме Глава 11 Анализ относительной силы товарных рынков Анализ групп Индивидуальное ранжирование Анализ коэффициентов Коэффииенты относительной силы Сравнение групп Графики коэффициентов товарных групп Анализ группы энергоносителей Анализ группы драгоценных металлов Коэффициент золото/серебро Зависимость между золотом и нефтью Индивидуальное ранжирование товарных рынков Анализ некоторых товарных рынков Резюме Глава 12 Товарные рынки и размещение активов Анализ коэффициента CRB/облигации Зависимость между индексом CRB и акциями Коэффициент СКВ/облигации опережает коэффициент CRB/акции Роль фьючерсов в размещении активов Сравнение четырех фьючерсных секторов Значение управляемых фьючерсных счетов Почему фьючерсные портфели слабо коррелируют с портфелями акций и облигаций? Товарные фьючерсы как класс активов Какова степень риска? Резюме Глава 13 Межрыночный анализ и экономический цикл Рынок золота опережает остальные товарные рынки Когда поворачивают товарные рынки - первыми или последними? Шесть стадий экономического никла Роль облигаций в экономическом прогнозировании Индексы с большими и малыми сроками опережения Пены на акции и товары как опережающие индикаторы Медь как экономический индикатор Медь и рынок акций Резюме Глава 14 Миф о "программной торговле" Программная торговля - следствие, а не причина В чем причина программной торговли? Примеры из одного торгового дня Графическое представление утренней динамики рынков Резюме Глава 15 Новое направление Межрыночный технический анализ: ориентация на внешние факторы Влияние глобальных тенденций Технический аналитик и межрыночные силы Основные межрыночные принципы и связи Межрыночный анализ и фьючерсные рынки Товарные рынки как недостающее звено Компьютеризация и глобализация Межрыночный анализ - новое направление Приложение Глоссарий Скачать - Книгу - Межрыночный технический анализ - Мерфи Джон - depositfiles.com Скачать - Книгу - Межрыночный технический анализ - Мерфи Джон - letitbit.net Теги: форекс :: forex :: обучение форекс :: межрыночный технический анализ :: Мерфи Джон См. также обучение Форекс:Следующие статьи:
Предыдущие статьи:
|
Добавить комментарий
Запрещены: спам в комментариях, ругань, нецензурные слова, тексты привлекающие к насилию, расизму и т.д.