Краткосрочные инвестиции: методология и практика. Беляев И. |
| Что такое Форекс - Управление капиталом |
| 26.10.11 17:20 |
|
Название: Краткосрочные инвестиции: методология и практика. Автор: Беляев И. Все, что было сказано в моей статье «Краткосрочные инвестиции: новые ориентиры» («Банковские технологии» №5/1998, с. 84) о процессе функционирования финансовых рынков и методах их прогноза можно назвать критиканством, если не будет предложен действительно альтернативный подход. Приступаем к его изложению в том состоянии, каким он нам видится. После изложения концептуальных основ (методологии познания) будут приведены результаты численного расчета по информационным технологиям, опирающимся на принятую методологию. Прежде всего методология познания должна представлять окружающий мир единым и целостным. Как мы показали, это является непременным условием статистически значимого непроигрыша на бирже. Центральное место в методологии должно занимать понятие колебательного биржевого процесса и понятия иерархии вложенностей этих процессов. Методологическая основа представляет собой информационное обеспечение разумно осознанной биржевой деятельности. Под материальным вооружением мы будем понимать информационные технологии, наиболее адекватным образом соответствующие выбранному методологическому подходу. В нашем понимании это должны быть: Методы прогнозирования движущихся средних (всюду далее МА) с большим периодом усреднения с заранее принятым коэффициентом детерминации. Они ничем принципиально не отличаются от обычных методов корреляционно-регрессионного анализа, но примененные не к самому динамическому ряду, а к его МА, дают поистине феноменальные результаты. Методы прогнозирования краткосрочных биржевых колебаний как МА с меньшим периодом усреднения, так и курса самого актива, и предусматривающих также переход с чарта большей агрегации на чарт меньшей агрегации. Мы предполагаем, что наиболее адекватен требуемым условиям метод марковских цепей с учетом автокорреляции динамического ряда остатка. Кроме технического, как следует из повседневного опыта, существует еще и фундаментальный анализ. Ему также надо противопоставить нечто достойное. Надеемся, что методика, основанная на применении теории групп и лингвистических переменных к финансовым потокам, характеризующим состояние эмитентов, сможет решить эту задачу. Конечно же, она будет отличаться от общепринятой методики фундаментального анализа в сторону усложнения, но это будет платой за адекватность модели описываемым ею явлениям. Оптимизационная теория, скорее всего, подвергнется минимальным изменениям, если вообще они будут. Модели ценообразования фьючерсов и опционов также, видимо, следует подкорректировать в сторону большей значимости движущихся средних. Скачать Краткосрочные инвестиции: методология и практика. Беляев И. - depositfiles Скачать Краткосрочные инвестиции: методология и практика. Беляев И. - letitbit Теги: краткосрочные инвестиции :: Беляев :: банковские технологии :: биржевой процесс См. также обучение Форекс:Следующие статьи:
|
Добавить комментарий
Запрещены: спам в комментариях, ругань, нецензурные слова, тексты привлекающие к насилию, расизму и т.д.