Методы декомпозиции и локально-оптимальные стратегии в задачах управления портфелем ценных бумаг. Ерешко А.Ф. |
| Что такое Форекс - Управление капиталом |
| 26.10.11 17:57 |
|
Название: Методы декомпозиции и локально-оптимальные стратегии в задачах управления портфелем ценных бумаг. Автор: Ерешко А.Ф. Рассматриваются задачи управления портфелем финансовых инструментов (активов и пассивов финансовых институтов, ценных бумаг) в динамической постановке. Работа состоит из двух частей. В первой части содержится обзор развитой на Западе методологии для выработки подходов к задаче управления портфелем финансовых инструментов, выбору критериев, генерированию сценариев для случайных величин, выбору алгоритмов решения получающихся задач стохастического динамического управления. Во второй части работы излагаются оригинальные результаты автора. Сформулирована двухкрнтериальная задача об управлении портфелем в динамике с целью максимизации ожидаемого дохода в конце процесса от вложенного капитала в начале и минимизации критерия допустимых потерь. Динамика портфеля записывается в переменных - количествах ценных бумаг в портфеле. Основные результаты относятся к динамической задаче при наличии неопределенных факторов в виде марковского процесса. Проблема управления портфелем ценных бумаг, активов и пассивов, финансовых инструментов является фундаментальной в финансовой теории и практике. По этой причине к ней было привлечено большое внимание в RAND Corporation, которая специализировалась на стратегических исследованиях Западных экономик [1]. В то же время эта проблема как задача управления в условиях неопределенности также относится и к фундаментальным проблемам в теории принятия решений [2, 3]. Исследования в этой области проводились такими крупными ученым как Р. Беллман, Дж. Данциг, Р. Мертон. Ученик Дж. Данцига - Г. Марковиц - исторически первым сформулировал задачу управления портфелем в статическом случае как задачу исследования операций и теории игр, основываясь на описании неопределенности как случайного процесса и рассмотрев двухкритериальную задачу с критериями математического ожидания и дисперсии [4]. Скачать Методы декомпозиции и локально-оптимальные стратегии в задачах управления портфелем ценных бумаг. Ерешко А.Ф. - depositfiles Скачать Методы декомпозиции и локально-оптимальные стратегии в задачах управления портфелем ценных бумаг. Ерешко А.Ф. - letitbit Теги: методы декомпозиции :: Ерешко :: портфель ценных бумаг См. также обучение Форекс:Следующие статьи:
Предыдущие статьи:
|
Добавить комментарий
Запрещены: спам в комментариях, ругань, нецензурные слова, тексты привлекающие к насилию, расизму и т.д.